近几年，我国居民财富逐渐增加，理财意识不断增强，理财工具也日益多样。如何安全实现家庭资产稳定增长，成为广大居民关心的问题，下面就投资标的、资产配置和风险管理三大方面进行简要介绍。

　　一、投资标的。

　　有三种常见投资标的供居民投资：、债券和投资基金

　　1.1

　　是上市公司为了筹集资金而向市场所有投资者发行的凭证。持有的投资者对公司拥有一定单位的所有权，持有者可以凭借此证获取公司的股息和红利。投资者投资的收益来源主要有两部分，一是公司分红收益，二是价格上涨带来的收益。当公司经营业绩好时，公司可能会给持有的投资者分红，同时公司的股价还是上涨，此时投资者可以获取比较好的超额回报，但如果公司经营不佳，则投资者要失去投入资金的机会成本，同时还有承担股价下跌造成的亏损。因此，投资会面临亏损的风险。

　　我国居民想投资，需要选择一个交易所开户，然后可以购买在A股上市的，但如果想投资创业板公司的，投资者的投资经验必须超过两年。

　　1.2 债券

　　债券是种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券作为一种金融工具和融资手段，它有以下几个特征：一是偿还性，债券一般都规定有偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息；二是流通性，债券一般都可以在流通市场上自由转让；三是安全性，债券通常规定有固定的利率，收益比较稳定，风险较小，就算企业破产，债券持有者享有优先于持有者对企业剩余资产的索取权。

　　按照不同发行主体，可以将债券分为政府债券、金融债券和企业债券。政府债券是政府为筹集资金而发行的债券。主要包括国债、地方政府债券等，国债有国家政府做背书，信用最好；金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。在我国金融债券主要由国家开发银行、进出口银行等政策性银行发行。金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高。企业债券发债主体为中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业，相对而言，企业债券在三类债券中信用最低，但收益也是最高。

　　我国居民想投资，可以选择在一个交易所开户进行债券的买卖，也可以通过四大国有银行进行买卖投资。

　　1.3 投资基金

　　投资基金简称基金，是指通过发售基金份额募集资金形成独立的基金财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，以资产组合方式进行投资,基金份额持有人按其所持份额享受收益和承担风险的投资工具。基金是间接的投资方式，是将众多投资者分散的小额资金汇集成一个较大数额的基金,对、债券等有价进行投资。

　　按照投资标，可将基金分为债券基金、基金、货币基金和混合基金。债券基金债券为主要投资对象，债券比例须在80%以上，这类基金的风险较低，适合于稳健型投资者；基金以为主要投资对象，比例须在60%以上，基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，基金管理人将资金投放到一个或几个国家，甚至是全球的市场，以达到分散投资、降低风险的目的；货币基金，以货币市场工具为投资对象的一种基金，货币市场基金通常被认为是无风险或低风险的投资，货币基金的收益会随着市场利率的下跌而降低。按照投资理念，可将基金分为主动型基金和被动型基金。主动型基金以寻求取得超越市场的业绩表现为目标。其基金管理者一般认为市场是无效的，存在着错误定价的；而被动型基金一般选取特定的指数成份股作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。

　　二、资产配置

　　投资的风险在于公司的经营业绩，公司经营业绩好，资产存在一年回报翻倍的可能，但如果公司经营业绩不好甚至亏损，则资产也会缩水，因此的特点是收益高，风险高；而债券的债务人是国家、地方政府、国家政策性银行等，这些主体出现违约的可能性很低，因此债券相对于而言的特点是风险低，但收益也低。

　　因此为了获得更好的收益，同时又想降低风险，需要对资产进行合理配置。一般资产配置方案有以下两种：一是恒定比例配置；二是美林时钟模型配置。恒定比例配置是指将资金按照固定比例分配到不同资产上，达到获得收益并分散风险的目的，比如将资金等量分配到储蓄、债券和中；或者为了取得高收益，将60%资金分配到，30%资金分配到债券和10资金分配到储蓄中；恒定比例配置其操作简单，长期收益效果好，所以受到很多投资者的喜爱；美林时钟模型配置根据产出缺口和通货膨胀的不同状态，将中短期经济周期划分为复苏（经济上行，通胀下行）、过热（经济上行，通胀上行）、滞胀（经济下行，通胀上行）、衰退（经济下行，通胀下行）四个阶段，每个阶段表现较好的资产分别是、商品、债券和现金。

　　当然具体的资产配置还需要根据个人情况和风险偏好而定。如果个人没有精力和能力去分析和债券基本信息，就可以将资金投资于基金，通过购买型基金、债券型基金、指数型基金和混合型基金，让职业基金管理人帮我们管理资金。

　　三、风险管理

　　任何投资都存在风险，投资者在投资的过程中要树立以下风险意识：首先，不要盲目相信那些鼓吹年化收益在10%以上并且保本的理财产品，历史上看，的平均年化收益10%左右，但也出现过一年亏损50%的行情；债券的平均年化收益只有5%左右；有些基金经理投资年化收益高于10%，有些基金经理投资收益亏损；其次，衡量自己的抗风险能力，如果家庭开支较大，自己收入又不高，那么债券或者债券型基金是不错选择，在保证风险不大的前提下还有一个稳定收益；最后，不要存在投机心理，收益和风险永远共存，不要抱有这次投资成功，下次还会成功的侥幸心理，也不要心想一夜暴富。